Размещение временно свободных средств в депозитах

Орган местного самоуправления непосредственно или через финансово-казначейское управление для проведения расчетов открывает текущие счета или депозиты до востребования. Средства на эти счета могут вноситься и изыматься в полной сумме или по частям наличными деньгами, оформлением чека, перевода, платежного поручения или иного расчетного документа. К этим видам депозитов

1 относятся: средства на текущих, расчетных, бюджетных, зарплатных и других счетах, а также остатки на дебетовых банковских картах. Средства, размещенные на корреспондентских счетах банков и в расчетно-кассовых центрах, также относятся к депозитам до востребования. Банки, как правило (исключение составляют бюджетные счета и счета, остаток по которым превышает установленную банком планку), не платят процентов по этим видам счетов, так как оказывают их владельцам услуги по перечислению средств со счета, переводу и т.д. Планирование движения денежных потоков местной администрацией позволяет определить и запланировать «сухой» остаток денежных средств, который для получения дополнительного дохода целесообразно разместить в срочный депозит, депозитный сертификат и/или в ценные бумаги. Для определения гарантийного страхового запаса денежных средств может быть применена экспертная оценка или формализованный расчет, аналогичный определению страхового товарного запаса. Для их досрочного изъятия требуется предварительное уведомление банка, осуществляемое обычно от 7 до 30 дней. Кроме того, к срочным депозитам относятся депозиты, по которым устанавливается не конкретный срок изъятия; а срок уведомления банка перед изъятием, так называемые "вклады с уведомлением". Средства с этих счетов, как правило, выплачивается в наличной форме или оформляются банковским переводом на текущий счет клиента. Выплачиваемый по срочным вкладам процент зависит, в первую очередь.

от срока и размера депозита. Срочные депозиты оформляются договором, в котором должны найти свое отражение: сумма вклада, срок его действия, процентная ставка и порядок ее исчисления, обязанности и ответственность сторон, порядок разрешения споров и условия досрочного изъятия средств.

Для получения дополнительного дохода возможно размещение «сухого остатка» бюджетных счетов в форме депозитных сертификатов (ДС), которые обладают высокой ликвидностью и могут использоваться также в качестве платежного средства. ДС представляют собой разновидность вкладов обычно со сроком от 30 дней до 8 лет на фиксированную нередко достаточно крупную сумму, при открытии которых вкладчик получает удостоверение (сертификат) с указанием размера вклада и размера получаемого процента, начисляемого с момента покупки ДС. Досрочное изъятие вклада в форме ДС невыгодно из-за потери процентных выплат. Процентные ставки по депозитным сертификатам самые высокие, иногда они превышают учетные ставки центральных банков и в целом приближаются к процентным ставкам по межбанковским вкладам. Сертификаты различают по способу выпуска на разовые и серийные; по способу оформления - на именные и на предъявителя; по срокам обращения — на срочные и до востребования; по порядку выплаты процентов - с регулярно выплачиваемым доходом (ежемесячно, поквартально, ежегодно и т.д.) и с доходом, выплачиваемым при погашении. Кроме того, следует учитывать, что сертификаты, выдаваемые частным лицам, нередко именуются "сберегательными".

Самым традиционным и простым видом начисления дохода по депозитам являются простые банковские проценты. В качестве базы расчета берутся либо физический остаток вклада, либо сумма, указанная в депозитном договоре и с установленной периодичностью (например, ежемесячно), исходя из оговоренного процента, происходят расчет и выплата дохода.

Для расчета дохода по вкладу с простым начислением процентов применяется следующая формула:

Д- доход по депозиту, 5 — сумма депозита,  S d  Р                d - срок действия депозитного договора в днях,

D 100               Р - процентная ставка (в процентах за год),

D — количество дней в расчетном году.

Альтернативными и более выгодными для владельца вклада видами расчета доходов являются сложные проценты. Этот способ начисления предусматривает капитализацию процентов и начисление процентов на проценты. То есть по истеченм некоторого расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученна величина присоединяется к сумме вклада (капитализируется). Таким образом, в еле дующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой возросшей hi сумму начисленного ранее дохода сумме депозита. Сложные проценты, как правиле используются, если фактическая выплата дохода по депозиту осуществляется по окончании срока действия договора.

Еще более привлекательным для местной администрации, как клиента баш является использование при начислении дохода процентной ставки, возрастающей пропорционально времени фактического нахождения средств во вкладе. Такой по рядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и пользу

ется особой популярностью при размещении средств в валютах, подверженных инфляции и девальвации. Помимо растущей процентной ставки для компенсации возможных инфляционных потерь банки могут предлагать клиентам депозиты с выплатой процентов вперед. В этом случае владелец капитала при размещении средств в депозит сразу же получает причитающийся доход. Если же депозитный договор расторгается досрочно, то банк имеет право на удержание излишне выплаченного дохода из суммы вклада.

При выборе банка и вида депозита , что, естественно, отражается на величине дохода.


Кредитование в муниципальном управлении. Формы и процедуры Наибольший интерес для местной-администрации представляет взаимодействие с кредитным отделом коммерческого банка (КБ), что связано с потребностями:

-    покрытия кассовых разрывов местной администрации, жилищно-коммунальных предприятий, бюджетных учреждений социальной сферы (прежде всего, на выплату заработной платы и проведение других обязательных платежей),

- «расшивки» неплатежей (с помощью вексельных кредитов),

- микрокредитования проектов малых предприятий,

-  привлечения внебюджетных средств в перспективные проекты развития инфраструктуры МО.

Ниже будут рассмотрены классификация кредитных операций КБ, признаки (объект, обеспечение, срок, характер, возврат) которой являются существенными условиями кредитного договора, а также основные этапы осуществления кредитования в КБ.

Для органа местного управления интерес представляют не только банковские кредиты, в которых заемщиком выступает непосредственно местная администрация, но, прежде всего, население (потребительские кредиты, в т.ч. связанные) и организации различных сфер функционирования (производство и обращение) отраслевой принадлежности (промышленность, социальная сфера, транспорт, ЖКХ).

Под гарантии местной администрации, которые уменьшают риск кредитных операций, заемщик может получить необеспеченный или бланковый кредит. Такие кредиты банки предоставляют обычно крупным клиентам, с которыми они тесно связаны и в платежеспособности которых уверены. Как правило, чем крупнее заемщик и чем больше сумма кредита, тем скорее он будет предоставлен без обеспечения. Такие заемщики получили определение "первоклассных", в их категорию включаются организации, имеющие компетентное руководство, демонстрирующие стабильные финансово-экономические показатели на протяжении длительного промежутка времени. К группе «первоклассных» могут быть отнесены органы местной администрации и предприятия ЖКХ, управляющие стабильными и значительными поступлениями соответственно налоговых платежей и сборов от оплаты жилищно-коммунальных услуг (в форме «живых денег»). Одной из форм бланкового кредита, в получении которого заинтересованы ОМСУ и подведомственные учреждения для покрытия кассовых разрывов, является овердрафт - оплата счетов, чеков клиента сверх остатка на его текущем счете или в отсутствии такового. Обычно банк уста-навливает заемщику определенный лимит по овердрафту. Овердрафт может носить как обеспеченный, так и необеспеченный характер. Овердрафт в целом - очень дорогой кредит, так как заемщику приходится платить не только за использованные финансовые ресурсы, но и комиссию за открытие овердрафта.

Контокоррентный кредит также может предоставляться в бланковой форме. Контокоррент - единый активно-пассивный счет, через который проводятся все кредитные операции банка с клиентами: в дебет этого счета записываются ссуды, предоставляемые банком клиентам, а в кредит - все суммы, поступающие от клиентов в виде вкладов и возврата ссуд. При кредитовом остатке на счете (клиент является кредитором банка) клиенту начисляется процент на депозит и, наоборот, при дебетовом сальдо (клиент является должником банка) с клиента взимается процент в пользу банка за пользование кредитом. В пределах оговоренной суммы кредита клиент может получать или погашать ссуды как полностью, так и по частям.

В свою очередь, обеспеченные кредиты классифицируются на вексельные, подтоварные и фондовые.

Вексельные кредиты занимают большое место при осуществлении расчетов с рассрочкой платежа и при «расшивке» неплатежей. КБ заинтересованы в выдаче таких кредитов, т.к. при этом кредит, за который банк взимает проценты, выступает в виде учета векселей, денежные средства не отвлекаются из его оборота. Вексельный кредит используется при проведении взаимозачета (схема приведена в МО.

Подтоварные операции банков могут быть использованы торговыми и производственными предприятиями, в т.ч. муниципальной формы собственности, для пополнения оборотных средств. Эти операции банков включают ссуды под залог товаров, товарных документов (дубликатов железнодорожных накладных, варрантов, коносаментов), выдаются клиентам обычно в размере 50 - 70% рыночной стоимости закладываемых товаров. кредита.

Фондовые операции - ссуды под ценные бумаги (в т.ч. муниципальные), предоставляемые банками обычно в размере части курсовой стоимости ценных бумаг, которые переходят к банку от заемщика лишь временно в качестве обеспечения ссуды до момента ее возврата вместе с процентами.

В зависимости от срока кредиты могут быть краткосрочными - сроком до одного года, предоставляемые на определенный срок (на 3, 6 и более месяцев), - так называемые разовые кредиты (или до востребования); возобновляемыми — так называемые онкольные кредиты, погашаемые по требованию банка и клиента. Ссуды до востребования предоставляются главным образом клиентам с высоколиквидными активами: брокерским фирмам, дилерам, торговым посредникам и им подобным. Краткосрочные кредиты могут использоваться для покрытия кассовых разрывов и пополнения оборотных средств. Среднесрочные кредиты предоставляются на срок от 1 года до 7 - 8 лет, долгосрочные кредиты — на срок свыше 8 лет (например, ипотечное кредитование или кредитование строительства коммерческой недвижимости). Долгосрочный характер кредитования противоречит самой сути банковской деятельности, в основе которой лежит привлечение средств на краткосрочной основе. Средства на вкладах до востребования составляют до трети всех привлеченных ресурсов. С одной стороны, органы, контролирующие операции коммерческих банков, строго следят за их ликвидностью: способностью банков беспрепятственно проводить платежи по своим обязательствам до востребования или по наступлении их сроков за счет высвобождения средств из активных операций. С другой, клиентам, так же как и банкам при определении срока получения кредита, необходимо j учитывать «золотое» правило кредитования: длина активов (срочность источника возврата средств) должна быть не более длины пассивов (срочность источника средств - кредита).

С точки зрения возврата кредиты могут погашаться одним взносом или, что значительно чаще, серией платежей. Аналогичным образом проценты могут уплачиваться в момент погашения кредита или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита. В последнем случае выплаты по кредиту в i-й период П, рассчитываются как сумма погашения тела кредита в i-й период (К, и процентов по

К А Р нему (k%): Я, = К: + k9 = К] +---------, где К — сумма полученного кредита, d — период,

I за который выплачиваются проценты в днях (в месяце обычно принимают 30 дней), Р — процентная ставка (в процентах за год), D — количество дней в расчетном году

(обычно 360). Выбор способа погашения кредита и процентов по нему определяется временной стоимостью денег и возможностью альтернативных вложений. По характеру кредитования различают:

1) прямые кредиты, когда банки непосредственно кредитуют заемщиков;

2) покупку (учет) коммерческих векселей, банковских гарантий и банковских акцептов, когда банки замещают прежних кредиторов в кредитной операции, а также приобре-тают права требований поставки товаров, оказания услуг, принимают риск исполнения таких требований и осуществляют инкассацию этих требований (факторинг) с дополнительным контролем за движением товара (форфейтинг).

Указанные признаки отражают основные условия банковского кредитования: срочности, возвратности, платности. В КБ.

Процесс кредитования условно можно разделить на несколько этапов . 1 Среди них: подготовительный этап, этап рассмотрения кредитного проекта, этап j оформления кредитной документации, этап использования кредита и последующего 1 контроля процесса кредитования.

На подготовительном этапе изучаются возможности предоставления кредита. Вначале происходят переговоры между банком и клиентом. Их инициатором может 1 быть как сотрудник банка, так и клиент. В условиях острой конкурентной борьбы за 1 клиентуру банки сами предлагают свои услуги. Но обычно инициатором кредитования является клиент, обращающийся в банк с просьбой о получении кредита, после чего и происходят переговоры. В процессе этих переговоров необходимо:

  установить, насколько возможна выдача кредита в соответствии с текущей политикой кредитного учреждения;

   определить цель кредита (чем обусловлена потребность в привлечении дополнительных денежных средств, на удовлетворение каких хозяйственных нужд будет ис- 1 пользована ссуда);

   выбрать тот вид кредита и метод кредитования, которые более всего подходят для j данной кредитной сделки;

   посетить потенциального заемщика, глубже понять его текущее положение, оценить уровень руководства, возможности развития, суть кредитной заявки;

  осуществить предварительный анализ риска возможной выдачи кредита, исследо-  вать сильные и слабые стороны работы клиента, источники возврата ссуд и уплаты 1 процентов за их использование;

  обеспечить оперативность проведения предварительного этапа, не затягивать ре-Я шение банка о возможной выдаче кредита;

  дать понять клиенту, что переговоры не дают оснований для окончательного вывода о возможности предоставления ссуды;

  проконсультировать клиента, какие документы необходимо представить в банк j для решения вопроса.

Вслед за переговорами и предварительным анализом наступает этап рассмотре — и ния кредитного проекта на основе официально представляемых в банк документов.

Структура документации, представляемой в банк организациями-заемщиками для получения кредита:

I  группа — подтверждает юридическую правомочность заемщика: устав, учредительный договор, свидетельство о регистрации, сведения о руководстве, контракты, лицензии и др.

II группа — характеризует материальную гарантированность возврата кредита: балансы и приложения к ним, выписки из лицевых счетов (в рублях и в валюте), технико-экономическое обоснование, договор на аренду складских помещений, накладные на поставку товаров, кредитные договоры с другими банками, гарантии, поручительства, страховые полисы и др.

Заключение о возможности кредитования обычно дает работник, занимающийся обслуживанием данного клиента. В этом случае вся подготовительная работа возлагается на него. Этот экономист банка ведет предварительные переговоры, рассматривает представленную в банк документацию, готовит письменное заключение о возможности и условиях кредитования проекта.

Решение о выдаче кредита может приниматься либо посредством процедуры последовательного его одобрения, либо кредитным комитетом.

Неустойчивость экономической ситуации, инфляция требуют от российских банков и гарантов, которыми могут выступать органы местной администрации, осторожности и опыта оценки кредитоспособности заемщика, объекта кредитования и надежности обеспечения залога, а также оптимальной организации всего процесса кредитования (в т.ч. применения проектного финансирования - см. 2.

Выше Вы познакомились с основными видами кредитов, которые могут быть востребованы местной администрацией или подведомственными организациями. Особо важным для МО типом обеспеченного кредита является ипотека. Давайте рассмотрим данный кредитный инструмент более подробно..